Cosa sono i futures?

Marzo 11, 2021

I futures sono strumenti derivati che stabiliscono l’acquisto o la vendita futura di un bene a un prezzo prefissato. Sono contratti a termine standardizzati e vengono negoziati in borsa, evitando la necessità di accordi diretti tra le parti.

📌 Caratteristiche principali:
✔ Hedging e speculazione: usati per copertura (ad es. aziende che si proteggono dalla volatilità dei prezzi delle materie prime) o per speculazione grazie alla leva finanziaria.
✔ Standardizzazione: ogni elemento del contratto è predefinito e non modificabile.
✔ Estinzione del contratto: avviene con la consegna del bene o tramite compensazione con un contratto opposto.
✔ Clearing House: garantisce la solvibilità delle transazioni con il metodo Mark-to-Market.
✔ Futures su valute (currency futures): permettono di bloccare il tasso di cambio per operazioni future.
✔ Futures su indici azionari: danno un’indicazione sul sentiment di mercato.

📌 Attenzione ai CFD su Futures
Alcuni broker, come Plus500, offrono CFD su futures invece dei contratti reali. I CFD su futures includono costi di finanziamento non detraibili fiscalmente, rendendoli meno efficienti rispetto ai futures tradizionali.

Differenza tra speculazione e investimento

Marzo 11, 2021

La differenza tra speculazione e investimento è ben definita da Benjamin Graham, che distingue l’investitore dallo speculatore in base a sicurezza del capitale e rendimento adeguato.

📌 Principali differenze:
✔ Orizzonte temporale: l’investitore opera sul lungo periodo, mentre lo speculatore cerca guadagni nel breve termine.
✔ Rischio: l’investitore mitiga il rischio attraverso diversificazione, mentre lo speculatore punta su market timing e leva finanziaria, assumendo rischi più elevati.
✔ Obiettivo: l’investimento punta al valore intrinseco di un’azienda, mentre la speculazione mira a trarre profitto dalle fluttuazioni di mercato.

📌 La speculazione è sempre negativa?
No. La speculazione aiuta a mantenere liquidità nei mercati e può essere usata in percentuali limitate anche da chi investe.

📌 Propensione al rischio:
✔ Capacità di rischio: quanto si può perdere senza compromettere il proprio patrimonio.
✔ Tolleranza al rischio: quanto si è psicologicamente in grado di gestire le perdite.
✔ Conoscerle è fondamentale per costruire una strategia di investimento o speculazione adatta al proprio profilo.

Cosa sono i CFD?

Marzo 1, 2021

I CFD (Contracts For Difference) sono strumenti finanziari derivati che permettono di speculare sulle variazioni di prezzo di un’attività sottostante, come azioni, forex, indici, materie prime e altro, senza possedere realmente l’asset.

📌 Caratteristiche principali dei CFD:
✔ Strumenti derivati: il loro valore dipende dall’andamento del sottostante.
✔ Trading con margine: è sufficiente versare una percentuale del valore totale dell’operazione.
✔ Posizioni long e short: si può guadagnare sia dai rialzi che dai ribassi del mercato.
✔ Utilizzo della leva finanziaria: amplifica guadagni e perdite.
✔ Scambio OTC: non sono negoziati su mercati regolamentati, ma offerti da broker specializzati.

📌 Aspetti fiscali:
✔ I profitti derivanti dai CFD rientrano nei Redditi Diversi e sono soggetti a tassazione del 26%.
✔ Il quadro RW deve essere compilato per monitoraggio fiscale e imposta IVAFE (0,2%).

📌 Costi e rischi:
✔ Spread: differenza tra prezzo di acquisto e vendita.
✔ Commissioni overnight: costi per mantenere la posizione aperta oltre la giornata di trading.
✔ Margin call: rischio di perdita superiore al capitale investito.

📌 Conclusione:
I CFD sono strumenti altamente speculativi, più adatti a trader esperti piuttosto che ai principianti. Se usati senza un’adeguata strategia di gestione del rischio, possono portare a perdite significative.